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研析報告

解析APERC「亞太區域的LNG貿易」報告

亞太能源研究中心(Asia Pacific Energy Research Centre)為APEC重要之能源智庫研究機構,渠於2016年10月所出版之「亞太區域的LNG貿易-建構優勢貿易與理性市場」報告為該中心首次針對區域液化天然氣(LNG)貿易為主題,所進行之研究,相關成果亦支持《APEC區域液化天然氣貿易促進倡議》進展。本文摘要簡析此報告,並一窺亞太地區LNG市場發展與我國之因應。

一、APEC地區液化天然氣(LNG)發展概況

在國際承諾與減碳趨勢下,儘管許多國家朝向發展再生能源與其他低碳能源系統,囿於技術與經濟上的限制,全球能源需求仍將有一大部分集中在化石能源,其中天然氣是較低排放碳、相對潔淨之化石能源,且亦能促進能源來源多樣性,故預期將於未來10年天然氣需求將大幅增長。在APEC區域,目前(預期未來一段時間)仍依賴化石燃料,於1990年至2013年時,煤炭基於成本及蘊藏量,是區域初級能源需求中最快速增長者,惟亦因應對氣候變遷成為普世價值,將轉而增加天然氣之使用。依APERC預測,在現況(BAU)情境下,天然氣是成長最快速的化石燃料,以逐年2.2%之速度成長,將成為區域中僅次於再生能源(不包括水力發電)成長最快速之能源,預估區域中天然氣將於2040年占初級能源之27%,在電力部門中,隨著燃煤機組逐漸被燃氣機組替代,亦將自目前之24%上升至27%,尤在中國大陸及東南亞之會員體間更加明顯。

以2015年之數據為基礎,從天然氣供需來看,APEC會員體將分成三個主要群體:其一,是天然氣的淨進口者,包括:智利、中國大陸、香港、日本、韓國、墨西哥、新加坡、我國、泰國及美國;其二,是天然氣之出口者,包括:澳洲、汶萊、加拿大、印尼、馬來西亞、巴布亞紐幾內亞、秘魯及俄羅斯;其三,以及缺乏物理基礎設施可進口或出口天然氣之會員體,包括:紐西蘭、菲律賓及越南。而依BP於2016年出版之能源展望報告來看,全球約有30%之天然氣需求係來自進口,20%由管線天然氣(pipeline gas),10%則是以LNG方式進口,而APEC會員體雖僅占全球管線天然氣進口之30%,但在液化天然氣部分,即占全球三分之二。基於LNG之生產與運用方式係開採後須經液化、生產端貯存、裝船、航送、接收、需求端貯存、氣化、輸配等過程,生產與需求端均須建置天然氣基礎設施,尤其是液化及氣化設施,始能使用,目前21個APEC會員體中有17個已有LNG接收站(LNG terminal)之設置。

APEC地區在全球LNG產業中占舉足輕重的地位,依據BP於2016年之報告來看,會員體於2015年進口230 BCM及出口136 BCM之LNG,分別占全球進口之68%、以及出口40%,且其中57%之進口、以及96%之出口均係在APEC區域內進行。全球前三大LNG進口者-日本、韓國、中國大陸,加計第五大進口者-我國,即占全球61%之進口份額,於2015年時,全球108個接收站中,APEC區域即有66個,全球25個液化廠中,APEC區域即有13個,亦即整體占全球70%氣化以及37%液化LNG之能力。於2019年時,會員體間預計將新增14個LNG接收站,以及27個液化廠(其中20個為澳洲及美國所建設)。

二、APEC地區LNG市場概況及貿易障礙

APEC區域天然氣之需求快速增長,而在生產方面,加計美國於2013年後之頁岩氣革命帶來的大幅增長,以及即使解體後遭逢經濟惡化與基礎設施嚴重不足仍維持逐年微量增長之俄羅斯、以及中國大陸與澳洲近年來之穩步增長,包括美國、中國大陸、俄羅斯與加拿大等APEC會員體,均為全球天然氣之主要供應者。預期APEC區域之需求於2013年至2040年仍將維持逐年2.1%之增長並最終達到3171 BCM,尤以中國大陸及東南亞增長最快,至2040年時,美國將是APEC最大的需求者,占34%,其次為中國大陸21%、俄羅斯16%、其他美洲11%、東南亞與亞洲10%、其他東北亞地區7%、大洋洲2%;而生產方面,預期亦將以1.7%緩步增長,但仍不足以滿足日益增長之需求。

圖1 至2040年APEC天然氣供需情勢

資料來源:APERC(2016)

LNG市場方面,於2014年時,全球天然氣交易量約1005 Bcm(905 Mtoe),與當年度之煤炭交易量相近,尚未追上石油之交易量。而其中大部分透過管線進行交易,LNG則占總量之31%。於2014年時,全球主要有29個經濟體進口LNG,其中亞洲是全球最大的進口區域,以日本、韓國、中國大陸、我國、及印度為主導者,而天然氣消費常與該經濟體之經濟成長相關。相形之下,最大的LNG出口地區是中東,其次為非洲、亞洲、大洋洲,而2014年19個出口LNG之經濟體中,有8個來自APEC。目前全球LNG產業中,已有新的參與者以及新技術之加入,並促進LNG貿易快速發展。其中最重要的是美國,且挾巴拿馬運河於2016年6月擴建完成而增加吞吐大型LNG船舶之能力後,更提供大西洋與太平洋間接收站之交換能力,以及減少自墨西哥灣運送至亞洲之成本,預期將提升LNG交易之靈活性。

圖2 2000年至2014年全球天然氣貿易型態分布

資料來源:Cedigaz(2015);APERC(2016)

圖3 2000年至2014年全球LNG進口區域分布

資料來源:GIIGNL(2015);APERC(2016)

從未來發展趨勢來看,依IEEJ之分析,全球LNG貿易可能於2030年有顯著且迅速之增長,APEC地區更將擴大需求LNG,從2014年之178百萬噸增長達約242至341百萬噸,惟在評估天然氣市場增長時,目前最大之LNG進口者-日本或因重啟核電、增加再生能源占比,以及加強推廣能源效率措施而降低對LNG之需求;韓國亦在重啟核電、擴大燃煤發電、發展再生能源與能源效率等,有相似的表現;中國大陸因經濟需求及能源配比政策之不確定性等,均為重要的影響因素。供應方面,因LNG之資本密集性高,尤其是前期的基礎設施資本,LNG合約及生產國之發展政策將影響供應能力甚鉅,在此前提下,目前美國已出口LNG,澳洲因將於近期完成幾個新的LNG生產計畫,而可能於2020年超越卡達成為全球最大的LNG出口商。

目前,APEC地區之LNG交易有幾個本質上的挑戰-源自對鞏固能源安全的要求。從能源供給之多樣性及穩定性來看,目前APEC約有50%之LNG進口來自中東與北非地區,並除了來源多樣性之挑戰外,在必經航道如:荷姆茲海峽(Hormuz)、曼德海峽(Bab Al Mandab)、麻六甲海峽(Malacca)以及蘇伊士運河(Suez Canal)等區域之政治動盪,帶來供應中斷之可能風險。

從能源供應來看,加計APEC地區目前正在興建之基礎設施以及新興參與者之出口能力,有論者認為未來五年內LNG將供給過剩,在市場結構效率化的前提下,可支應區域需求,但長期來看,隨需求亦呈現增長趨勢,供給量可能追不上需求量,且集中亞太區域特定經濟體之LNG供給,長期亦將帶來前述的來源多樣性之能源安全風險。

此外,鑑於天然氣仍為化石能源,在低碳能源轉型進程中具有曖昧的地位,各經濟體之能源安全考量不同,以及LNG產業中之不同領域參與者各為其利不易形成共識,使未來之LNG發展遭受挑戰。其次,肇因於LNG之生產雖存在開採技術突破而改善成本效益結構,但原則上在LNG之處理、貯存與運輸等階段,均需大量投資且風險較高,以致於採取不同契約條款手段以轉嫁供應方之風險,如:其一,跨20年以上長約為主之交易,雖於近期之新參與者加入後,有所突破,但傳統LNG交易均以長約為主;其二,不提照付(take-or-pay)條款,無論出於何種原因,買家均須付款,並有提領貨物之權利;其三,目的地條款限制物理上之轉口,且可能附代未經賣方同意不得轉售貨品之約定,加上天然氣價格與油價連動的結果(全球天然氣定價模式中,仍有26%採油價連動方式),形成「亞洲溢價(Asian Premium)」,此溢價在2010年代東日本大地震與福島核災後鉅量上升的需求中,使亞洲天然氣價格攀上歷史新高,即使近年來於油價下跌後溢價之影響變小,仍有溢價問題。

三、亞洲LNG市場發展建議

考量到亞洲地區的LNG市場溢價問題仍待解決,而目前LNG市場基本上呈現供過於求狀態,近期幾個液化站將逐漸投入商轉,而對天然氣需求稍有頹勢,預估於2016至2020年將投入100 MTA至APEC地區,以目前之需求潛力無法吸收此增長,且未來一旦油價止跌甚至上漲,亦將促使天然氣進口方盡力採取現貨價格為談判基準,此將推動LNG市場往更合理之價格方向。進一步言,倘若可在契約談判時逐步鬆綁,如LNG購買方可非經出賣方同意即能轉售其船運數量,亦或在價格談判時納入現況考量、或以現貨價格作為議價基準,以及在上游LNG開採與基礎設施建設專案之融資鬆綁,均對LNG市場效率發展提供正面的助益。基此,APERC對LNG市場參與者提供如下建議:

  1. 釐清天然氣在能源政策與氣候政策中之角色;
  2. 使天然氣及能源產業朝向市場自由化進行結構轉型;
  3. 移除LNG經貿與投資障礙,包括部分無效率之能源補貼(不包括以扶助弱勢目的而進行之補貼);
  4. 強化財政及投(融)資架構而促進天然氣上游開發計畫發展;
  5. 確認LNG基礎設施在能源安全之角色,並以加強資金投入與技術發展加快建設進程;
  6. 提升採購及技術發展,如:透透過國際間進行策略性合作;
  7. 探索其他LNG商業模式,如關注不同合作主體或價格模式;
  8. 改善LNG合約條款內容;
  9. 推動LNG專案計畫融(投)資;
  10. 支持區域天然氣價格中心之發展(目前已有日本東京、新加坡、以及中國上海之交易所為基礎);
  11. 促進支持LNG專案之投資與監管環境;
  12. 創建有能力進行監管的治理機構;
  13. 為LNG專案帶來更多參與者(stakeholders);
  14. 促進區域合作之活動;

15.運用集體力量鼓勵更平衡的互動與對話。

四、我國之因應

亞太地區為目前全球最大的LNG進口區域,觀察亞太地區LNG供需情勢,主要面臨價格與數量的問題。在價格方面,區域內氣價常與油價掛勾的長期合約方式,將造成亞洲溢價,或相反地受價格因素影響,使LNG治理轉向減少長約、增加現貨與短期交易;數量方面,基礎設施不足、上游氣源開發、需求季節性波動、油價波動對LNG產生逆替代效果等,成為亞太地區LNG交易挑戰,因此,增加市場彈性而提高市場之效率與流動,對LNG供應安全相當重要。

我國除受前述影響或已面臨LNG之亞洲溢價挑戰外,尚因能源政策之規劃,預期對天然氣需求大增,面臨規劃數量不足支應需求數量、增加對天然氣基礎設施建設需求、安全存量不足、長期數據評估與緊急應變機制等問題。

在此前提下,再考量我國雖為目前主要之LNG需求國家,但需求數量未足對議約能力有顯著的正面影響,而我國既為APEC會員體之一,與區域主要生產國、需求國間均建立制度性雙邊對話管道,如:美國、日本、澳洲,未來在國家發展政策上亦重視與主要需求國之東南亞國家間的經貿往來,如:新南向政策之發展,故參酌前述報告,應可以促進國際合作為因應策略之一,並以APEC參與為主要因應。

就此,我國長期投入APEC能源工作組(EWG),並有一定程度話語權。我國於2014年在APEC EWG提出《APEC區域液化天然氣貿易促進倡議》,著眼於在能源安全倡議架構下,透過如:研討會、資訊平台、最佳實施範例分享等活動,鼓勵天然氣數據與非商業機密資訊(如:進出口數量、供需數量、價格)之蒐集與傳播;LNG相關法規、標準與品質規格資訊之搜集與調合;發展明確、透明、不具歧視性、經過協調且即時的LNG計畫批准程序,加速布建LNG基礎設施;並鼓勵多邊融資機構支持LNG計畫等,使會員體共同合作建立適當、透明且具彈性的LNG貿易體系,於2014年提出倡議年獲部長會議支持、而後於2015年舉辦研討會活動,會議結論經提交EWG、EMM獲會員體認可,作為次階段LNG區域合作之參考。

故建議我國亦應在APEC EWG以該倡議為主要參與,近期之推動仍應以j參與EWG會議討論,釐清能源安全議題之歸屬,以提升組織效率與連結性;以及k探尋EWG與IEA合作可能,尤在供需、進出口、投資數據等搜研方面,以作為發展資訊分享平台之能力建構,而促進LNG貿易便捷化;ƒ嘗試與APERC合作開展相關工作,以掌握LNG市場動態等為主,以促使我國在面對LNG貿易包括:天然氣在低碳能源轉型之角色定位、缺乏其他市場參與者、能源安全考量、基礎設施不足等挑戰時,藉由資訊交換、產消經貿對話、政策趨勢等不同層面之國際合作,為我國將來預期因「非核家園」新能源政策而可能成長之LNG需求,尋求應對之道。

 

表1 APEC EWG現有LNG相關活動成果一覽

倡議

時間

活動名稱

逐年進行

《油氣安全倡議(OGSI)》與緊急情況應變演習活動

逐年進行

《聯合組織數據倡議(JODI)》

逐年進行

短期與中期數據統計與分析能力建構

2014-迄今

《APEC區域液化天然氣貿易促進倡議》

出版物

時間

活動名稱

逐年進行

「APEC能源展望」報告

2004

「前景可期:APEC會員體間之跨境天然氣貿易」報告

2006

「天然氣作為潔淨能源在APEC開發中經濟體間之發展潛力」報告

2011

「APEC會員體中之LNG公眾教育與資訊學習活動案例研究,以及最佳實施範例指引」報告

2013

「非傳統天然氣普查」報告

2016

「亞太區域的LNG貿易-建構優勢貿易與理性市場」報告

 

資料來源:本研究整理

 

參考文獻

1.    APERC, LNG in Asia-Pacific - Favoring trade and rational market development, APERC, October 2016

2.    EWG, Facilitating the Development of Liquefied Natural Gas (LNG) Trade in the APEC Region, 2004/EMM6/006b, June 2004

3.    Chinese Taipei, APEC LNG Trade Facilitation Initiative, APEC EMM Meeting Document, 2014/EMM11/002, September 2014

4.    APEC Project Database, https://aimp2.apec.org/sites/PDB/default.aspx

5.    經濟部,立法院公報第105卷第56期委員會紀錄,2016年

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