Top

國際合作邁向能源新世紀

研析報告

臺灣應對英國脫歐之能源合作機會與策略

一、背景

英國於今(2016)年6月24日公投決定退出歐盟,不但使其未來經濟成長前景蒙上陰影,也為能源發展帶來不確定性,影響能源發展與投資活動,威脅能源供給安全。鑒於英國脫歐在短期內不直接衝擊我國經濟,而英國脫歐產生之能源投資需求可望成為深化臺英能源合作關係之契機,本(8)月專題將盤點脫歐對英國能源產業的影響與相關投資需求,研析未來臺英能源合作機會與策略。

二、脫歐對英國能源發展影響分析

過去英國與歐盟之能源合作密切,如今脫歐公投通過,導致英國與歐盟能源合作前景未明。英國參與歐盟合作的方式可能改變英國能源發展方向,進而影響英國能源基礎建設計畫。此外,脫歐後與歐盟間人力與資本自由流動的狀況改變,延緩外資投資英國能源案件的意願,更為英國未來的能源供給與電力供給帶來不確定性。脫歐對英國能源發展影響分析如下:

(一)影響英國天然氣基礎建設規劃方向

在與歐盟的天然氣管線合作中,英國是淨進口國。若英國脫歐後被排除於歐盟的團結原則(Solidarity Principle),天然氣供給短缺時便缺乏援助,供應危機的發生機率將增加。雖然脫歐不影響英國邊境既有天然氣貿易基礎建設計畫,卻會影響未來基礎建設的規劃。英國可能需評估是否增設LNG儲槽,以增加LNG安全儲量。

(二)與歐盟電網連結與否,牽動英國電力供給安全與電價高低

在過去英國與歐盟的電網合作裡,英國為淨電力進口國,來自歐盟的電力占8%英國電力供給。如何面對這項潛在電力供給缺口與配合經濟成長逐步攀升的用電需求是為英國脫歐之後的挑戰。

此外,英國國家電網(National Grid)研究指出若英國離開歐盟內部能源市場(Internal Energy Market),英國在未能最佳化應用電網平衡供需的情況下,將導致每年5億英鎊的能源成本增幅,終將移轉至消費者,英國電力價格潛在上升的壓力。英國未來的課題是妥善規劃電力組合,以維持可負擔的電價目標。

(三)脫歐使英國能源政策方向添變數

英國政府於本(8)月初強調即使脫歐依然會維持2020年再生能源占能源組合15%及2050年減少碳排放80%的目標,英國將堅守於COP 21的承諾並持續努力成為國際領袖。

然而,部分觀察家認為英國脫歐後不用遵守歐盟再生能源指令(Renewable Energy Directive),英國有機會改以核能、CCS或具備儲電功能的天然氣發電(Storage-fitted Gas-fired Power)等方式達到氣候變遷目標。另一方面,英國與歐盟內部能源市場(Internal Energy Market)未來的合作方式與協商結果將影響英國能源施政自主性。雖然目前雙方合作方式未定,但無論以Energy Community會員或者加入歐盟經濟區(European Economic Area)的方式與歐盟合作,英國很有可能無法參與歐盟能源法規制定,只能接受歐盟的規範。

(四)缺電陰霾可能延後全面關閉煤電的時程

英國是否於脫歐後持續從歐盟進口電力及英國既有陸續關閉各老舊電廠的計畫,擴大英國未來十年電力供給缺口的疑慮。今年冬天英國即因為電廠退役而有7GW的電力缺口。另外,過去英國關閉的煤電廠占總電力裝置量9%,然原計補足煤電空缺的中法合資欣克利角C核電廠營建計畫陷入停擺,加深英國於2020年代將面臨嚴重的能源短缺之隱憂,有可能促使英國煤電廠關閉時間延至2025年後。

(五)脫歐降低部分外資投資英國再生能源產業的意願

整體而言,能源投資案難免因為脫歐而有所延宕或取消。部分廠商認為脫歐後英國法規的轉變對英國再生能源產業的影響小,市場對再生能源的需求將持續拉升投資需求。例如丹麥Dong Energy認為脫歐對英國離岸風電市場不會有根本性改變,並於8月初獲准開發目前全球最大的離岸風場-英國霍恩西離岸風電廠第二階段計畫。但也有部分廠商持保守態度。西門子、葡萄牙EDP公司、Vattenfull AB公司與PensionDanmark公司認為英國脫歐後的法規改變將改變投資環境,表示重新評估對英國離岸風力產業的投資。

(六)英國能源投資環境風險增高,融資成本增加,亦需籌措科研經費

英國脫歐公投通過後英鎊貶值,影響英國進口物料價格外,亦增加能源開發案件的成本。同時,英國與歐盟未來合作方式影響法規制度,將改變歐盟與英國現今人力資源與資本自由流通的態勢。總體經濟與政策的不確定性使投資人要求較高的風險溢酬,推高融資成本,增加大型能源計畫融資難度。

此外,英國綠能產業原從歐盟策略性投資基金(European Fund for Strategic Investments)與歐盟投資銀行(European Investment Bank)獲得融資,尤其後者是英國低碳電力計畫最大的資金來源。脫歐的決定可能使英國缺乏來自歐盟的融資。日前英國政府預估需募集1000億英鎊(約1320億美元)的資金確保2020年後的電力供給。

英國除了需募集電力基礎建設所需的資金,脫歐亦影響英國研發資金的取得。為此英國近期透過發行國庫債以護航英國在歐盟地平線2020計畫(Horizon 2020 Progamme)的尖端科研計畫,以期脫歐後繼續維持英國在世界科學、研究與創新的領導地位。

三、臺英能源合作機會與策略

目前我國與英國透過「臺英經貿諮商會議」、「臺英再生能源圓桌論壇」(官方)、「臺英商務協會聯席會議」(民間)及其他產學研交流,已於核能、離岸風力、油氣、離岸風場開發、波浪發電與地熱等能源項目有所合作。未來英國能源發展態勢有可能為臺英能源合作帶來新機會與策略,整理並列舉如下:

(一)因應英國能源政策走向,順勢拓展能源合作項目

英國因應脫歐的能源與電力短缺問題將影響其能源政策發展方向,或將改變英國達成氣候變遷目標的方式。若未來英國能源發展偏向自給自足模式,其能源政策制度設計與實行情形,將值得我國參考與研究。若英國能源政策轉向發展特定新及再生能源,我國亦可比照國內發展狀況,與英國研討新能源合作項目。

(二)留意英國能源產業需求與投資環境,推廣我國綠能商品

脫歐使得英國能源產業發展方向未明,大型能源投資案件的融資困難或將造就小型分散式能源案件的投資機會。我國可觀察英國能源產業需求走向,適時推展我國綠能商品與服務。輔佐我國與英國綠色貿易發展,密切留意英國與歐盟脫歐協商及英國對外經貿協定的發展方向,重新調整我國對英國之經貿關係,把握能源貿易機會並作適當的佈局。

我國可透過與英國協商管道,積極研商利於雙方之雙邊經貿協定。以整體角度確保臺灣與英國貿易及投資利益。若未來英國能源發展傾向小型能源專案,可輔導優良能源廠商前進英國市場,事先確保投資貿易環境將有助於佈局我國廠商在英國能源市場的競爭力。

(三)利用英鎊貶值期間評估購買英國能源商品或投資能源科研計畫

在英鎊貶值期間,有利於英國產業出口。建議我國把握此機會向英國購買所需之能源產品與服務,並關注英國能源科研計畫之投資需求,配合我國能源技術發展需要,以開拓臺英能源技術合作機會,促進雙方能源科研發展。鑒於英國未來可能浮現之電力基礎建設投資需求及能源科研資金需求,我國可密切觀察其能源投資需求的具體發展態勢,對照我國能源發展需求,探索對英國之能源投資與共同科研的機會。為此,應善用臺英間官方與民間之交流平臺,確認彼此能源產業需求、各方見解與合作利基。彙整各類情資後,可利用「臺英經貿諮商會議」等官方協商管道洽談臺英能源合作機制,以使雙邊能源合作更為順利通暢。

參考資料:

  1. Brexit: what does the UK’s future in Europe mean for the energy sector? Utility Week,2016/08/08,
    http://utilityweek.co.uk/news/brexit-what-does-the-uk%E2%80%99s-future-in-europe-mean-for-the-energy-sector/1267892#.V8fRZ0195t8
  2. How will Brexit impact the energy sector? Bond Dickinson Law Frim,2016/08/10,
    http://www.bonddickinson.com/insights/publications-and-briefings/how-will-brexit-impact-energy-sector
  3. EU Referendum - What's next for the energy sector,PwC,2016/08/01,
    http://pwc.blogs.com/energy_spotlight/2016/08/eu-referendum-whats-next-for-the-energy-sector.html
  4. UK energy policy and Brexit,Global Counsel,2016/08/05,
    https://www.global-counsel.co.uk/analysis/insight/uk-energy-policy-and-brexit
  5. Brexit: A storm in a teacup? Rachel Parkes,Renewable Energy Focus,2016/08/05,
    http://www.renewableenergyfocus.com/view/44588/brexit-a-storm-in-a-teacup/
  6. Dong Energy Says Brexit Won’t Affect Wind Power in U.K.,The Wall Street Journal,2016/08/04,
    http://www.wsj.com/articles/dong-energy-swings-to-a-loss-after-listing-1470295023
  7. Brexit Worsens U.K. Energy Supply Risk as Coal Closures Loom,Bloomberg,2016/08/22,
    http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-08-22/brexit-worsens-u-k-energy-supply-risk-as-coal-retirement-looms
  8. 全球離岸風力發電產業前景看俏然英國脫歐恐添變數,Digitimes,2016/08/29,
    http://www.digitimes.com.tw/TW/DT/N/SHWNWS.ASP?ID=0000479424_NYO3JXBB3L37S73HE4H03#ixzz4IzCYWrHP
  9. 英國退歐新挑戰:融資1320億美元保電力供應,Sina金融理財,2016/06/28,
    http://finance.sina.com/bg/usstock/sinacn/20160628/05011468927.html
  10. Safeguarding funding for research and innovation,GOV.UK,
    https://www.gov.uk/government/news/safeguarding-funding-for-research-and-innovation
  11. 英國脫歐後另一威脅…能源更新還需千億英鎊誰來出資?鉅亨網,2016/06/28,
    http://news.cnyes.com/news/id/2086373

 

回列表